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爲何大多數人炒股虧錢?看完這14條你就明白了

http://finance.sina.com   2019年04月10日 04:13   北京新浪網

  來源:小基快跑

  我們必須牢記,自己處於一個不確定的金融環境中,我們應該依靠的是常識性的原則。

  ——指數基金之父 約翰•博格

  投資是件奇妙的事。

  它不同於醫學、建築學、法學等等專業。後者一定是學過的人,比沒學過的要精通。

  投資就不同了。

  學過投資的、職業投資的,並非一定可以超越普通投資者。

  彼得•林奇在《戰勝華爾街》一書中,就給普通投資者支招:

  “

  普通投資者的優勢在於,自身所具有的獨特知識和經驗。如果你充分發揮你的獨特優勢,投資於你充分了解的公司和行業,你肯定會打敗那些投資專家。

  彼得•林奇的話指明瞭,投資並不是祕不可測的東西,只要找到適合自己的方法,完全有機會戰勝專家,超越市場平均水平。

  市場平均水平是怎樣的呢?

  我們以上證指數爲例。

  截至今日(4月10日),上證指數自基日以來,累計上漲32倍,年化收益率爲13.4%。

  上證指數基日以來走勢圖

  19901219-20190410

  數據來源:Wind

  再看看A股股票表現。

  近10年來(2009年4月9日至2019年4月8日),在1566只成立超過10年的股票中,有1330只股票最近10年是賺錢的,賺錢股票佔比達85%。

  其中,688只翻倍股,佔比達44%。

  當中還有27只10倍股。

  它們當中漲幅最大的,已經漲了40倍。

  另外,這1566只股票10年間的平均收益率爲153.6%,收益中位數爲81.09%。

  近10年A股股票表現 20090409-20190408

  數據來源:Wind

  可以說A股股票的賺錢概率和收益率並不算低。

  可很多投資者在一次次股海博弈中,忽略了投資常識,採取了錯誤的對策,自己沒賺到這個收益。

  用常識做投資,很重要。

  常識一

  世界上大部分股市都是長期螺旋向上的。

  不輕易做空,長線看多。

  相信“當你擁有優質公司的股份時,時間站在你的一邊”。

  相信“國運在,投資中國一定會贏”。

  股票、長期國債、短期國債

  的複合年收益率 1900-2012年

  資料來源:《股市長線法寶》

  詳見《投資就是投國運?21個國家、近百年的股市告訴你真相》

  常識二

  經濟有冷熱,股市有熊牛。

  熊牛交替,周而復始。

  熊市貪婪,牛市警惕。相信估值總是高低往復。

  如果很難做到,或者牛熊轉換難判斷,可借定投佈局。在定投早期,可以“上漲賺收益、下跌攢份額”。

  詳見《定投爲你抄底,牛市爲你賺錢》

  常識三

  股價=市盈率×利潤=市淨率×淨資產

  題材股、概念股怎麼炒、怎麼飛,也不會長久。

  投資股票,最終是買公司、看基本面。

  買入PE(市盈率)、PB(市淨率)低,公司利潤和淨資產有望增長的企業。耐心等待戴維斯雙擊。

  詳見《投資的最高境界:等戴維斯來敲門》

  常識四

  複利的魔力

  保持合理的投資預期,保持耐心,不要老想着發快財、發大財。

  要知道,美股1900年以來的年化收益在7%左右;上證指數近29年的年化收益爲13.4%,29年也漲了32倍…

  另外,身體是本錢,活得長,真的很重要。

  巴菲特長期年化收益22%左右,其中95%的錢是60歲以後賺的。

  詳見《複利,人生的一種慢節奏!喜歡它,就跟隨》

  常識五

  長期業績優秀的好公司,總有優秀的道理。

  與其期待壞學生變好,不如期待好學生繼續優秀。

  股市中,廉價和有價值是有區別的。

  好公司的股票一般不會很便宜,便宜的不一定是好選擇。一旦有好公司有便宜的股票,一定要抓住。

  從長遠來看,即使目前買貴了,也是合算的。

  詳見《股市新人,請先琢磨高價股!》、《茅臺股價突破500!但它不是A股歷史上最貴的股票…》

  常識六

  不要預測短期市場

  首先要承認,短期預測不準是常態,預測精準是變態。連頂級投行高盛,過去10年給出的錯誤報告都有2.2億次。

  其次,霍華德·馬克斯說,“不要預測,只要準備”。

  集中精力關注你投資的公司是怎樣的公司,正在發生什麼變化。只要找到有價值的投資標的,時間會帶來財富。

  詳見《年年被打臉,今年特別多!分析師爲什麼這麼悲催》

  常識七

  本金安全最重要

  慎用槓桿。

  1個25%的調整,對於1:3槓桿融資來說,就是本金100%的損失。

  除非在獲勝概率特別大時,或者槓桿使用成本極低、期限較長的情況下,才適合動用槓桿投機。而不是把融資當本金用!

  詳見《巴菲特爲什麼反對借錢炒股?》

  常識八

  不要頻繁交易

  “投資的竅門不是要學會相信自己內心的感覺,而是要約束自己不去理會內心的感覺。只要公司的基本面沒有什麼根本變化,就一直持有你手中的股票。” —彼得•林奇

  在資金管理、倉位設置、回撤限制、止損止盈比例等方面,做規劃,限制交易的隨意性。

  詳見《專業投資者的交易手記:頻繁交易怎麼破?》

  常識九

  空倉不是罪

  如果你怎麼也找不到一隻值得投資的股票,或者你是一個極度的風險厭惡者,請遠離股市。

  把錢存銀行,或買入風險較低的貨幣基金、純債基金,直到找到值得投資的股票。

  詳見《投資路上三個小夥伴,他纔是真大腿!抱好!》

  常識十

  跟着大V炒股,不靠譜

  再靠得住的柺棍,也不如自己的研究。

  把握好“競爭優勢”和“安全邊際”,理解透“護城河”與“恐懼貪婪”,懂財報、懂常識,比大V更靠譜。

  詳見《正確到讓人想哭的股評,只需三個原則》

  常識十一

  情緒化易犯錯

  不要過於在意短期的漲跌。

  如果每次漲跌都會讓你很難受,儘可能少看盤吧。好好工作、陪家人,不看盤的收益或遠大於每天盯盤的收益。

  另外,做好資產配置,身邊留足3個月的基本開支。一把梭漲了還好,如果被套牢,急需用錢時強行賣出,心態會變得更差,導致昏招頻出,惡性循環。

  詳見《股民,送你8個字:簡單,放下,無爲,無畏》

  常識十二

  學會止損

  當下列情況發生時,請考慮止損:

  虧損額度達到總資金的一定比例時;走勢看不懂,且對我不利時;買入股票後,沒有實現預期時;買入後長時間沒有行情時;買股的理由不存在了、發生了變化、被澄清時。

  如果止損錯了,股票又反彈怎麼辦?

  再買入就是。

  詳見《止損永遠是對的,哪怕事後看是錯的》

  常識十三

  擇時擇股很難

  不勉強自己非要踏準時機,選到牛股。

  自己不想費心費勁,還有指數基金。

  指數基金可投資一攬子股票,省心、省力。牛市時,它也漲得很好。

  詳見《終有一天你或許感慨:早知道就買指數基金了!》

  常識十四

  人多的地方,慎去

  不人云亦云、人買亦買。

  用自己的分析、經驗判斷,熱門股的上漲邏輯。如果不符合自己的選股標準,寧願不買。

  熱門股真的大漲怎麼辦?

  別傷心,你不可能賺到所有的錢。

  詳見《爲何你在股災中損失慘重?5大頂尖操盤手這樣說》

  投資的常識,就是做一個大格局樂觀、小格局謹慎的人。

  大格局 

  信國運,認可指數長期看是螺旋向上的。危機,是“危”中帶着“機”。相信未來美好的事物,終將發生。

  小格局 

  自己操作時,要謹小慎微,保住本金最重要。

  找股票,條件要苛刻;找買點,要預留足夠的安全邊際。

  不要盲目樂觀,下單前,多想想這次投資可能會損失多少,而不是計算能贏多少。

 

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