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專家:中國企業中銀行最賺錢 是時候反哺實體經濟了

http://finance.sina.com   2017年09月10日 16:35   北京新浪網

  中國的銀行們“最賺錢”並不是“最優”結果

  來源:南方都市報      作者:盤和林

  9月10日,中國企業聯合會、中國企業家協會連續第16次發布“中國企業500強”排行榜。500強企業中哪些企業賺錢最多呢?銀行、銀行,還是銀行!工、建、農、中、交五大銀行,再加上國家開發銀行,6家銀行總利潤超過1萬億元,占50 0強總利潤的超過36.6%;而500強中的245家製造業企業,共實現凈利潤5493.10億元,占500強凈利潤總額的19.53%。245家的總利潤僅僅相當於6家銀行利潤的一半。(9月10日澎湃新聞)

  一直知道銀行的利潤比較高,但今年的數據公佈之后,還是讓人震驚,同樣頂着“中國500強企業”光環的245家製造業企業的利潤總和僅僅相當於6家銀行利潤的一半。筆者認為,銀行與製造業的“利潤鴻溝”並不是今天才有,不僅合法,還存在一定的合理性,畢竟金融的風險更高,高風險意味着高利潤,但銀行業與製造業的利潤過於扭曲,並不是一個“最優”的結果。

  不僅僅在中國,在全球範圍內,中國的銀行也以“太能賺錢”著稱。2016《財富》世界500強中,最能掙錢的5家公司裏,中國的銀行占了4家。最能賺錢的大企業是美國蘋果公司,2015年實現凈利潤533.9億美元。中國的四大國有銀行緊隨其后,佔據了2-5名。此外,還有交行、招行、浦發、興業、民生銀行以及以中國郵政儲蓄銀行為全部利潤來源的中國郵政集團。中國有99家企業上榜,10家銀行的合計凈利潤占到99家大企業凈利潤總和的近六成,而83家非金融類企業,包括三桶油(中石油、中石化、中海油)、兩張網(國網、南網)、三大電信等,還有華為、聯想、美的、萬科等一干民營大企業,都難以望其項背。

  當然,這還不能说明問題。畢竟銀行是“高富帥”的行業。那麼,國際金融機構呢?在2016《財富》世界500強中,在全球著名的摩根大通、美國富國銀行、花旗集團、美國銀行、德意志銀行只能遠遠地排在后面,有的還嚴重虧損。相比之下,中國大銀行的日子真是太好了。應該说,中國銀行業的經營管理能力並沒有超過這些全球著名銀行,也就是说,中國銀行們的“最賺錢能力”並非完全依靠自身的經營管理水平。

  前不久,《人民日報》曾撰文指出:“看着仍在陣痛期爬坡過坎的中國製造業,金融業不妨多想想‘皮之不存,毛將焉附’的警句。”(8月14日《人民日報》)從長期來看,銀行的高額利潤很大程度來講,可以視為對實體經濟利潤的“剝削”,之間存在此長彼消的強關聯,即銀行的利潤高了,那麼借貸的製造業企業的利潤必然受到擠壓。

  實際上,中國的銀行們的“最賺錢能力”全部來源於實體經濟也不全對,畢竟虛擬經濟等也貢獻利潤,但這比直接高利息擠壓實體經濟的危害更大。近年來,我國金融業增長的速度遠遠超過實體經濟,金融業的利潤也遠遠超過實體經濟,甚至出現了金融資産不進實體經濟的情況,即所謂的金融機構之間“空轉”。不進入實體經濟的金融資産,自身不能直接增加經濟體的生産能力,實物資産所産生的收入或財富是固定的話,金融資産的“繁榮”就會形成泡沫,最終危害整個宏觀經濟。這也是中央要求金融去槓桿的根本原因。

  回顧全球金融史,日本的銀行業也曾經有過全球“最能賺錢”的“光輝歲月”。日本在1990年與中國今年非常類似的銀行在排行榜上集體上榜。但1997年金融危機,日本銀行業遭遇大規模的重組和關閉,28家合併重組,61家關閉,后來第一勸業銀行、富士銀行和日本興業銀行三家大銀行再次合併重組成瑞穗金融,瑞穗金融在2000年還是全球第一大銀行,結果連年虧損,沒幾年就跌出了全球銀行的前10。至今日本銀行業也沒能重新煥發光彩。這是值得中國銀行業警醒的。

  今年7月份召開的全國金融工作會議要求金融業回歸本源,要把為實體經濟服務作為出發點和落腳點。竊以為,中國的銀行們的“最賺錢能力”是時候反哺實體經濟了,相關部門須制定公共政策,不僅要將銀行業的資金向實體經濟引流,更重要的還要改變這種利潤扭曲,將利潤向實體經濟引流。

  (作者系中國財政科學研究院應用經濟學博士后)

  本版言論僅代表作者個人觀點

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