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亞馬遜在如何顛覆這六個新領域?

http://finance.sina.com   2018年10月12日 01:33   華爾街日報

  沒有哪家公司像亞馬遜公司(Amazon.com Inc。, AMZN)那樣,對如此衆多行業產生了切實或顯著的影響。從電子商務到雲計算,從消費品到媒體和娛樂業,這家估值達9,000億美元的巨頭公司實際上觸及到了經濟的各個方面。此外,還有一些行業是亞馬遜已承諾或據傳要顛覆的,亞馬遜的投資對於這些擋在其前進道路上的公司會造成什麼影響——是機遇還是威脅,一批專家進行了全面評估。

  Bernstein的11位股票分析師近期齊聚一堂,每個人都就亞馬遜對其所追蹤的領域已經造成或者可能造成的影響發表了看法。Bernstein團隊寫道,這些分析師總共就亞馬遜對所有相關領域的影響寫出了116份報告。

  他們寫道,在重塑企業IT和零售業(並通過收購Whole Foods進一步衝擊了零售業)之後,過去幾年,亞馬遜已經盯上了支付、物流、藥房、媒體和消費品牌等其他領域。

  以下是上述分析師對亞馬遜顛覆下列各行業的看法:

  支付:分析師Harshita Rawat寫道,通過重塑品牌形象、推出餘額累積功能以及據報道爲吸引小商戶增加的折扣,亞馬遜明顯想打造一款能和PayPal (PYPL)或支付寶(Alipay)抗衡的產品。目前亞馬遜在Visa Inc。 (V)和萬事達卡(Mastercard Inc。, MA)的全球付款量中佔比已達3%,加上平臺上有200萬商戶和1億Prime訂戶,而且公司的技術實力也“無可匹敵”,這料將幫助亞馬遜在長期內成爲PayPal的勁敵。由於亞馬遜的交易量在其總銷售額中佔比很小,Visa和萬事達卡似乎不會受到很大影響,而且亞馬遜也表現出願意與Visa合作推出品牌信用卡的意願。

  媒體:Prime會員可以獲得Prime Video服務,這項流媒體影片服務提供經授權的電影和原創電影、電視劇以及其他影片娛樂節目。Bernstein分析師Todd Juenger認爲,Prime Video給傳統電視節目供應商和好萊塢製作公司帶來了無可否認的不利影響,因爲掐線的用戶越來越多,招攬創意人才和獲取知識產權的成本也在上升。但Prime Video對Netflix (NFLX)構成利好,Juenger認爲,除非有大批收看網絡電視的消費者認爲自己無需訂閱Netflix,有Amazon Prime已經足夠,否則Prime Video不會給Netflix造成衝擊。他認爲,在進一步積極爭取運動節目直播權的努力下,Prime會員將更具吸引力,訂戶粘性也會增強。

  消費品:分析師Ali Dibadj寫到,雖然亞馬遜肯定增加了包裝消費品行業的價格競爭壓力,但大品牌在該平臺上佔據了一席之地。包裝消費品包括包裝食品、飲料、化妝品和尿不溼等品類。Dibadj稱,儘管擔心網絡的無限“上架空間”將導致現有大品牌面對小型競爭品牌時失去保護,但大多數購物者仍然只購買首頁推薦的商品,而首頁正是由大品牌佔據主導地位,這要歸功於其在贊助商列表方面的投資以及對亞馬遜Subscribe & Save及Dash等項目的參與。未來的更大威脅可能來自於自有品牌產品在亞馬遜平臺上的擴張;眼下這些產品在網絡的滲透率要低於在實體店,這可能是目前大品牌網絡業務表現強勁的部分原因。

  IT硬件:Bernstein的Toni Sacconaghi表示,亞馬遜正對傳統企業IT硬件行業構成“生存威脅”,因IT機構已開始從根本上改變對技術支出的看法,這是由於越來越多的公司不再運營自己的數據中心硬件,而是傾向將這種基礎設施的大部分外包給Amazon Web Services、微軟(Microsoft, MSFT)的Azure和谷歌(Google)的Cloud Platform。在Bernstein於6月份進行的調查中,首席資訊長們報告稱,其所在公司平均20%的工作是在雲端進行,這一比例只會不斷提高。通過利用白盒硬件和內部支持團隊,亞馬遜和其他雲服務提供商擁有規模和專業知識,可擠出傳統硬件企業,比如戴爾(Dell)、甲骨文公司(Oracle Co。, ORCL)和慧與公司(Hewlett Packard Enterprise, HPE)等。Sacconaghi表示,在當前的滲透率下,雲業務對傳統IT基礎設施支出增長構成了至少4%的拖累,隨着越來越多的機構將計算功能轉移至雲端,將導致上述支出呈現負增長。

  醫療保健:分析師Lance Wilkes認爲,亞馬遜正在爲今後幾年通過多個渠道進入美國醫療保健服務行業做準備。首先,他認爲亞馬遜在開發一個在線藥房,到2027年可能從CVS Health (CVS)和Walgreens Boots Alliance (WBA)等公司手中搶奪這個總計3,000億市場12.5%的份額。6月份亞馬遜收購了在線藥房初創公司PillPack,消費者可以通過後者的服務進行在線處方管理及藥品下單配送。其次,亞馬遜與摩根大通(JPMorgan, JPM)和伯克希爾哈撒韋(Berkshire Hathaway Inc。, BRKA)成立合資公司,爲這些公司的僱員提供醫療保險服務,這些服務可能擴展到其他僱主醫療保健計劃,目前這一領域最爲活躍的是信諾保險(Cigna Co。, CI)和安泰保險(Aetna Inc。, AET)。最後,Wilkes認爲,亞馬遜還將進入與目前業務有關的其他醫療保健領域,包括向醫療保健公司提供AWS服務、向供應商分銷產品、將Alexa發展成爲個人消費者的醫療保健管家以及提供遠程醫療等數字服務。他指出,近年來亞馬遜已經進行了一些與醫療保健相關的招聘。

  零售:最後但同樣重要的一個行業是亞馬遜起家的地方。Bernstein的Brandon Fletcher寫道,通過提供實體零售商無法提供的“長尾”商品,亞馬遜得以在不斷增長的在線市場獲得巨大份額,並從各種低效實體店手中搶佔份額。傳統零售商已經通過一些方式進行回擊,包括提供在線銷售所不具備的店內幫助或服務,例如家得寶(Home Depot Inc。, HD)和百思買(Best Buy Co。 Inc。, BBY)等零售商提供的個性化選購或安裝建議。像Dollar General (DG) 和總部位於英國的樂購(Tesco PLC, TSCO.LN)這樣的零售商,大部分門店都位於農村地區,在人口較爲分散的地區,亞馬遜面向偏遠地點的配送費用相對較高,而這些零售商在經濟性方面更具吸引力。其他如沃爾瑪(Walmart, WMT)等零售商已經開始嘗試通過其門店網絡提供在線下單和門店提貨服務。沃爾瑪和家得寶也有意將現有門店網絡發展成爲自己電商業務的分銷中心。

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