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賺點小錢不一定非得銀行理財 券商也有好東西啊

http://finance.sina.com   2018年07月01日 20:11   北京新浪網

  大貓財經

  據說,這類產品很搶手,上市公司、銀行保險、企業事單位、機構都搶着買,常常剛上線就被秒光!爲啥這麼火?因爲這是一款明確“保本”的產品。

  這究竟是一款怎樣的產品,收益如何,風險大嗎?貓姐給大家分析一下。

  01什麼是券商收益憑證?

  收益憑證是指證券公司以私募方式向(合格)投資者發行的,約定本金和收益的償付與特定標的相關聯的有價證券。特定標的包括但不限於股權、債權、信用、基金、利率、匯率、指數、期貨及基礎商品。

  通俗來講,收益憑證類似於短期債券,是證券公司向其客戶借錢的一種方式;期初,券商向客戶借錢;期末,券商連本帶息一次性將資金還給客戶。,你可以理解成這是證券公司的“存款業務”。

  券商爲何要發行這個收益憑證?此前證券公司的融資渠道較少,主要侷限於銀行間市場同業拆借、回購、短期融資券等短期負債工具,且額度有限。後來證券會鬆口了,在其起草的《證券公司債務融資工具管理暫行規定》中稱,在對現有證券公司債券、次級債有關規定進行細化的同時,允許證券公司按照規定發行收益憑證這一新的融資工具。

  但證券公司公開發行的收益憑證,須經過證監會批准。

  收益憑證比較適合投資風格穩健型、風險規避型的投資者。但它也並非完全像餘額寶那樣利息固定。

  有兩種模式,一種是“固定收益型”,一種是“浮動收益型”。固定型比較容易理解,認購前確定爲固定年化收益率的,比如像銀行理財產品這類。浮動型掛鉤特定標的(比如指數、匯率、期貨等),其收益表現取決於標的價格的表現。

  目前來看,國內大多數券商均以發行固定類收益憑證爲主。

  02資金安全嗎?

  收益憑證是需要通過證監會同意的,有證券公司的信用做背書,風險相對小很多。對於收益憑證的優勢,券商的描述中往往有一句話“只要券商不破產,固定收益型的收益憑證都能保本保收益”。

  收益憑證對於券商而言是負債,對於收益憑證按照約定收益率去兌付,券商是負有法定責任的。換句話講,只要券商不破產,固定收益型的收益憑證,都是保本保收益的。

  針對多數保本保收益型的收益憑證,證券公司往往會以自由資金保障產品的本金及到期收益支付,除非證券公司賬戶出現凍結、破產等極端情況,纔會導致證券公司無法履行承諾。

  不過任何事情都有萬一,投資者在選擇券商也需注意券商的規模和資質,證券公司的信譽越好,越有保障。

  萬一踩雷了怎麼辦? 貓姐也查詢了海通證券一款收益憑證的產品合同中,看到對於產品違約的處理:產品到期後,由產品發行人進行本息兌付,若產品發行人未按時足額兌付,產品發行人應向投資者支付相應的違約金。逾期付款違約金爲應付未付金額*0.03%*逾期天數。

  據中證協的統計數據來看,2017年前11月,券商收益憑證未發生一例到期違約情況,全部如約兌付。

  03收益如何?

  還有大家最關心的收益,表現還是不錯的。

  不同的風險等級匹配不同的收益類型。 據媒體統計,保本保息的收益率爲4.5-7%,保本浮動利息的收益率爲0.1-9.5%,高於同類保本金融產品。

  與信託產品、銀行理財產品的萬億級規模相比,收益憑證還未被廣大投資者所熟知。很多中小券商爲了吸引客戶投資,推的產品收益會超過同期的銀行理財產品。

  給大家看一下最近一家券商推出的收益憑證的收益表:

  該券商工作人員表示,如果期限再長一點,收益在5%上下。

  固收類收益憑證沒有申購贖回費用,這一點優勢讓投資者在對收益憑證受青睞。有些大券商此類收益憑證發行期中,基本上會在有限的幾個小時內被秒光。

  上述券商工作人員稱,收益憑證類的產品並不是一直有,間隔一段時間纔會發一次。

  04還有這些優勢

  券商收益憑證還有很多優勢:

  認購起點低

  除了保本付息之外,收益憑證認購起點較低。相比一些理財產品需要100萬起的認購門檻,很多的收益憑證類產品都是5萬起投。

  時間期限靈活

  可以選擇的投資期限也很多,短則7天、14天、半個月,長則364天、546天、728天等。監管規則對期限無明確要求,目前發行的收益憑證主要在1年以內。且不需要交納任何管理費和手續費。

  購買前需要預約

  需要注意的是,收益憑證是限額,不是想買就一定能買到的,券商總部在某個時刻釋放額度、怎麼購買都是設定好的,有些品類要跟總部要額度,有些額度是給特定客戶留的,最好在購買之前進行預約。

  很多上市公司也比較有意願購買收益憑證產品。根據wind資訊數據顯示,2017年全年,共有239家上市公司購買了998次證券公司理財產品,購買規模合計爲599.45億元。

  可以靈活制定

  收益憑證還具有爲客戶提供靈活定製服務的優勢。許多證券公司對於認購千萬元以上的上市公司可以結合其實際需求進行定製化設計。券商客戶經理說,如果是定製的話,產品投資期限可以自己選擇,收益率也可以談。

  05如何購買券商收益憑證?

  一般各大券商的手機APP、官網都可以買,只需開通證券賬戶即可。

  對於普通的個人投資者來說,如果你擁有證券賬戶,通常情況下,登錄自己開戶證券公司的APP ,在“理財”菜單中選擇“定期類”,即可以找到收益憑證產品列表。

  需要注意分辨一下:

  R1-低風險等級爲保本固定收益型的收益憑證;

  R2-中低風險等級的爲保本浮動收益型的收益憑證;

  R5-高風險等級的收益憑證,收益類型爲非保本浮動型。

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