北美首頁 | 新聞 | 時尚 | 大陸 | 台灣 | 美國 | 娛樂 | 體育 | 財經 | 圖片 | 移民 | 微博 | 健康
Value Engine Stock Forecast
ENTER SYMBOL(S)

理財師大賽複賽高分案例答卷—工行北分常寧寧

http://finance.sina.com   2017年09月28日 00:17   北京新浪網

  由新浪財經、銀華基金共同舉辦的2017“銀華杯”十佳銀行理財師大賽正在火熱進行中,大賽旨在甄選中國最優秀的銀行理財師,讓社會大衆尋找到最優秀的理財精英,並讓理財觀念深入人心。【大賽詳情】

  9月11日—22日是大賽的複賽環節,進入複賽的200名選手根據組委會要求,在三個理財場景中任選一個,完成理財案例分析。【複賽題目】 根據評審團審核,19位選手在此環節獲得高分。理財師大賽複賽高分案例答卷,看看高手如何理財?

  文/中國工商銀行北京分行常寧寧

  一、對將適當的産品銷售給適當的投資者的理解

  證券期貨産品具有專業性強、法律關係複雜等特點,各種産品的功能、特點和風險收益等特徵差異較大,而投資者在專業水平、風險承受能力、風險收益偏好等方面各不相同,對金融産品的需求也不盡相同,因此,從資本市場長期穩定發展和保護投資者利益的角度來看,都需要投資者的專業化程度和風險承受能力與産品相匹配,盡可能避免低風險承受能力的人群去購買具有較高風險的投資産品。投資者適當性管理的目標是使金融機構所提供的金融産品或服務與客戶的財政狀況、投資目標、風險承受水平、投資知識和經驗等相匹配,也就是说“將適當的産品銷售給適當的投資者的理解”。

  二、客戶的財政狀況

  夫妻雙方均為一綫城市普通工薪階層,二人年薪合計30萬元,夫妻二人准備每年抽出1萬元的收入為即將上小學一年級的孩子儲備本科教育經費,預計12年后本科教育費用為50000元每年。

  三、投資目標

  夫妻二人准備每年抽出1萬元的收入為即將上小學一年級的孩子儲備本科教育經費,預計12年后本科教育費用為50000元每年。在大學本科階段,不考慮教育費增長率,4年本科預計需要費用20萬元。可考慮在孩子本科教育前准備好20萬元的教育費用。

  四、客戶風險承受水平

  風險屬性分析

  對客戶風險態度評分表

  風險承受能力評分表

  從客戶的風險評估數據可見,客戶風險態度為74分,風險承受能力得分70分,客戶的風險承受能力類型為中等偏上能力,應當以穩健投資理財産品為主,適當配置有風險的産品。

  五、市場分析與數據假設

  (一)宏觀經濟基本面

  宏觀經濟運行從2016年四季度開始顯示出企穩的態勢。 2017年在延續國內經濟短期企穩效應影響的同時,我國宏觀政策也將以求穩為主,財政政策將更為積極,貨幣政策維持穩定,金融市場抑制泡沫防範風險,因此,未來宏觀經濟基本面有望維持平穩增長。

  根據A股2016年和2017年的走勢來看,股指呈現出緩慢上行的趨勢,但階段性風險偏好的變化會引發行情震蕩。未來的A股市場可能出現弱平衡市,但品種機會依然可期,其主要因素是宏觀經濟的結構性不確定性風險依然存在、股票發行體制改革的進程、新股高估值板塊形成的風險等。周期性和成長性好的品種投資價值逐漸凸顯。

  2017年,我國經濟仍然面臨下行壓力,在基本面拐點出現之前,債券市場將維持區間波動的態勢。前期流動性衝擊導致收益率出現明顯抬升,未來債市仍將面臨一定的波動。但從大方向來講,利率仍在下降周期,在新的合意資産未出現之前,債券需求不減,機構不斷地被動配置債券,利率將呈波浪式下行趨勢,債牛行情並未結束,堅信趨勢,保持耐心。

  (二)數據假設

  本規劃是基於以下宏觀經濟和相關基本假設作出。當以下假設發生變化,會影響理財預期目標實現的可能性。

  六、投資理財産品建議

  (一)投資産品種類

  1.現金管理類

  現金管理類理財産品是能夠提供現金管理服務的理財産品,期限短、交易靈活。大多可以隨時變現,流動性近似於活期儲蓄,申購和贖回交易都非常方便,具有投資期短、交易靈活、收益較活期存款高等特點。客戶年收入30萬元,每年出1萬元的收入理財儲備孩子本科教育費用,對現金的流動性要求不高,建議只少量配置現金管理類理財産品作為低風險收益的配置品種,具體可以選擇近幾年來收益排名靠前,規模較大的貨幣型基金作為配置重點。

  2.浮動收益類

  依據風險程度不同,一般浮動性基金的種類可以分為以下幾種。

  1.股票型基金:股票型基金大多數資金投資於股票,屬於高風險理財産品,同時高風險也會帶來高的收益,一般年收益率可以在15%-20%。

  2.債券型基金:債券型基金以債券作為主要投資對象,風險相對更低一些,一般年收益率在5%-10%。

  3.指數型基金:指數型基金是根據某個指數的漲跌而漲跌。風險中等,一般收益在10%-15%。

  根據客戶的風險承受態度和風險能力測試,建議配置適量股票型基金、指數型基金和債券型基金。

  2、具體産品配置建議

  3.預計收益

  (1)理財型基金=FV(5%,12,-1000)=15917.13元

  (2)貨幣型基金=FV(4%,12,-1000)=15025.81元

  (3)債券型基金=FV(7%,12,-2000)=35776.9元

  (4) 股票型基金=FV(15%,12,-4000)=116006.67元

  (5)指數型基金=FV(10%,12,-2000)=42768.57元

  合計收益:15917.13+15025.81+35776.9+116006.67+42768.57=225495.08元。可實現理財目標。

  七、風險提示

  本理財配置書是在客戶提供的資料基礎上,基於通常可接受的假設、合理的估計,綜合考慮客戶的理財目標、現金收支狀況而制定的資産配置與綜合金融服務方案。理財配置書所分析的情況包括客戶當前的家庭情況、財務狀況、未來目標和計劃和宏觀經濟形勢等都可能發展變化,因此需要定期評估資産配置目標和計劃,以適應形勢發展變化。

Bookmark and Share
|
關閉
列印
轉寄
去論壇發表評論
DJIA17773.64
-57.12
NASDAQ4775.36
-29.93
S&P 5002065.30
-10.51

今日焦點新聞

新浪推薦