北美首頁 | 新聞 | 時尚 | 大陸 | 台灣 | 美國 | 娛樂 | 體育 | 財經 | 圖片 | 移民 | 微博 | 健康
Value Engine Stock Forecast
ENTER SYMBOL(S)

美升息投資契機 股債混搭ETF強勢出擊

http://finance.sina.com   2017年03月10日 06:32   聯合新聞網

  根據理柏(Lipper)分析,台灣核備銷售的股債混搭ETF組合基金共有11檔,目前已有7檔成立,合計規模約新台幣108.6億元;值得注意的是,11檔股債混搭ETF組合基金中,就有6檔是近半年才推出,而風險報酬等級從RR3轉向RR4,顯示法人看好全球景氣復甦,為投資人操盤時更為積極。

  風險報酬依基金類型、投資區域、主要投資標的、產業,由低至高,區分為“RR1、RR2、RR3、RR4、RR5”五個等級,RR1風險最低,RR5則為風險最高;法人所推出的股債混搭ETF組合基金絕大多數以RR3為主,訴求穩健投資,已募整合立的股債混搭ETF組合基金中,僅有一檔2006年9月的RR4基金,睽違十年後,近一個月再度出現操作偏積極的RR4股債混搭ETF組合基金,包括即將於4月9日開募的保德信策略成長ETF組合基金等兩檔。

  保德信策略成長ETF組合基金經理人歐陽渭棠指出,聯準會(Fed)下周極可能展開今年第一波升息,當資金潮水退去,選出具成長性的資產格外重要,歷史經驗顯示,升息期間債券表現落後股市,單押債券,恐錯失股市上漲行情。

  回顧2001年以來,歐陽渭棠分析,只要全球經濟成長率超過3%的年度,股市平均漲幅超過8%,表現遠優於低迷時期,由於今年全球經濟成長率可望維持在3%以上,股市“漲”相可期,投資人的期望報酬率可以高一些,追求貼進股市的表現。

  歐陽渭棠認為,近期美股指數數度寫下歷史新高,使投資人不免擔心“買在高點”;不過,無論是成熟國家或新興市場的經濟成長率今年都將加速增長,企業獲利亦同步增溫,基本面將成為推升股市上揚的重要引擎,而在操盤上,將以股票為主,初步規畫占比約一半。

  至於債市,歐陽渭棠表示,市場原預期Fed今年首次升息點將落在6月,但近期Fed官員多次發表較為鷹派的談話,使本月美國的升息預期已攀至9成,因應升息恐造成的衝擊,加上歐洲可能上演的政局紛擾,債券將以投資評級較高、存續期較短的債種為主。

Bookmark and Share
|
關閉
列印
轉寄
去論壇發表評論
DJIA17773.64
-57.12
NASDAQ4775.36
-29.93
S&P 5002065.30
-10.51

今日焦點新聞

新浪推薦