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世紀互聯納斯達克上市招股書摘要 北京新浪網
2011年04月04日 19:33
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  新浪科技訊 北京時間4月5日上午消息,世紀互聯(21Vianet Group,Inc.)今日正式啟動IPO。根據披露的公開招股書,世紀互聯股票代碼為“VNET”,融資規模1.5億美元,摩根士丹利、巴克萊資本、JP摩根將擔任此次IPO主承銷商。此次融資所得將主要用於擴展數據中心技術設施,擴大網絡基礎設施,補充流動資本以及包括戰略投資及收購等其他一般用途。

  以下為世紀互聯招股說明書概要:

  業務

  根據第三方研究公司IDC出具的數據,世紀互聯是中國規模最大、電信中立的互聯網數據中心服務提供商。公司為客戶托管伺服器和網絡設施並提供相互連接,以提升其互聯網基礎設施的性能、可用性和安全性。公司還提供網絡管理服務,使得客戶能夠通過公司廣泛的數據傳輸網絡和專有的BroadEx智能路由技術,以更快、更可靠的方式向整個互聯網傳遞數據。公司相信,我們的數據中心和網絡資産能夠很好地捕捉機遇,並成為中國快速興起的雲計算基礎設施服務市場的領導者。

  公司的基礎設施包括高質量的數據中心和廣泛的數據傳輸網絡。公司在中國的33個城市運營着47個數據中心,包括中國全部的重要互聯網樞紐,擁有超過5700個機櫃,管理着超過3.9萬台伺服器。公司的數據傳輸網絡包括260個彙集點(POP)。一個彙集點指的是從一個地方訪問互聯網其他地方的接入點。公司的多數數據中心和所有的彙集點都通過遍佈中國的私有光纖網絡連接。

  作為一家電信中立的互聯網基礎設施服務提供商,公司的基礎設施與中國所有電信運營商、主要非運營商和本地化互聯網服務提供商(ISP)的網絡相互連接。這種互連使得公司的每個數據中心都可以作為客戶數據流量的網絡接入點,並與所有互聯網接入服務提供商連接。除此之外,公司的專有BroadEx智能路由技術可以自動選擇優化路徑,以引導客戶數據流量,從而確保快速、可靠的數據傳輸。公司相信,這種內外並存的高水平的相互連接性使得公司區別於競爭對手,並提供有效的解決方案,以解決客戶因中國網絡互連性不足而産生的需求。

  公司擁有多樣化的忠實客戶群。截至2010年12月31日,擁有1300家客戶,包括許多領先的中國公司和跨國公司的中國業務,範圍遍及多個行業領域。公司的客戶包括互聯網公司、政府部門、藍籌企業以及中小企業。按照每月的經常性收入(recurring revenue)統計,公司2010年的月客戶流失率約為0.9%。公司來自最大的20家客戶的經常性收入從2009年1月的770萬元人民幣(約合120萬美元)增長到2010年12月的1820萬元人民幣(約合270萬美元)。

  公司凈收入從2009年的2.408億元人民幣增長到2009年的3.136億元人民幣,2010年則增長到5.252億元人民幣(約合7960萬美元),2008至2010年的復合年增長率為47.7%。總的機櫃管理量從2008年12月31日的2787個增長到2009年12月31日的4157個,2010年12月31日則達到5750個。公司月平均經常性收入從2008年的2070萬元人民幣增長到2009年的2440萬元人民幣,2010年則達到4190萬元人民幣(約合630萬美元)。公司2008和2009年的持續性經營業務凈利潤分別為1060萬元人民幣和6000萬元人民幣,2010年來自持續性經營業務的凈虧損為2.347億元人民幣(約合3560萬美元),這反映了2.779億元人民幣(約合4210萬美元)的股權獎勵開支。

  公司架構及持股

  招股書披露,世紀互聯董事長兼CEO陳升持有大約6929.9萬普通股,為第一大股東,持股比例為28.2%;董事李宏瑋持有大約2679.6萬股普通股,持股比例為11%;董事Yoshihisa Ueno持有大約1800萬股普通股,持股比例為7.4%;董事David Ying Zhang持有大約2556萬股普通股,持股比例為10.5%。世紀互聯整個高管團隊持股比例為58.3%

  主要財務數據:

  按照美國會計準則,2008、2009和2010年,世紀互聯的凈收入分別為人民幣2.4億元、人民幣3.13億元和人民幣5.25億元(約合8000萬美元)。

  2008年和2009年運營利潤分別為人民幣736萬和2713萬元,2010年運營虧損2.32億元(約合3500萬美元)。

  2008年和2009每股凈利潤分別為人民幣0.14元和0.18元,2010年每股凈虧損人民幣3.39元(約合0.51美元)。

  2010年非現金股權激勵支出為人民幣464萬元(約合70萬美元)。

  不按照美國會計準則,扣除非運營因素(扣除員工股票期權成本等)影響的前提下,世紀互聯2008年盈利767萬元,2009年盈利2490萬元,2010年盈利5945萬元。

  行業發展趨勢

  數據中心服務在全球和中國市場都在快速增長。中國數據中心服務市場主要受到以下因素推動:

  - 互聯網滲透率增加;

  - 在綫媒體內容的消費增加;

  - 移動互聯網的使用量增加;

  - 企業IT外包量增長;

  - 雲計算興起。

  盡管互聯網服務和應用出現增長,但中國的公共互聯網基礎設施和網絡相互連接性仍然不足以處理日益增長的頻寬需求和數據流量。因此,企業越發依賴互聯網基礎設施服務提供商,尤其是電信中立的互聯網基礎設施服務提供商,藉此來提升並優化其IT和網絡基礎設施的關鍵元素。

  根據IDC的數據,中國的數據中心服務市場2009年的規模為6.671億美元,較2008年增長22.7%,到2014年則有望達到19億美元,5年的復合年增長率為23.8%。盡管運營商的數據中心以往都在中國的數據中心服務行業佔據主導地位,但對電信中立的數據中心服務的需求卻在快速增長。根據IDC的數據,電信中立的數據中心在中國整體數據中心服務市場的份額已經從2008年的32.1%增長到2009年的35.1%。

  優勢和戰略

  公司相信,以下的關鍵競爭優勢為公司的成功做出了重要貢獻,並使我們區別於競爭對手:

  - 市場領導地位和強大的品牌認同度;

  - 優質的數據中心和廣泛而相互連接的全國性數據傳輸網絡;

  - 多樣化的忠實用戶群;

  - 對用戶滿意度和技術創新的重視;

  - 憑藉強大的研發能力獲得的深入的行業知識;

  - 經驗豐富且穩定的管理團隊。

  公司的目標是強化在中國互聯網基礎設施服務市場的領導地位,並計劃通過如下戰略實現目標:

  - 增加機櫃管理量;

  - 擴大和優化網絡;

  - 擴展客戶群並深化客戶關係;

  - 利用雲計算的增長機遇;

  - 在中國開發一個網絡生態系統;

  - 尋求戰略併購、投資和聯盟。

  挑戰

  公司面臨與以下內容相關的風險和不確定性:

  - 成功部署擴張計劃的能力;

  - 基礎設施或服務的可靠性和質量;

  - 與中國電信和中國聯通的競爭,以及對其電信資源的依賴;

  - 以合理的商業條款續簽數據中心租賃協議的能力;

  - 業務擴張,包括併購和新業務的整合;

  - 吸引新客戶並保持現有客戶的能力;

  - 有效競爭的能力;

  - 向上市公司的轉型;

  - 實現技術進步並對常規變化進行響應的能力;

  - 根據政府規定對公司數據中心的潛在拆除和搬遷。

  融資用途:

  此次融資所得將主要用於擴展數據中心技術設施,擴大網絡基礎設施,補充流動資本以及包括戰略投資及收購等其他一般用途。(書聿)

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