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为何大多数人炒股亏钱?看完这14条你就明白了

http://finance.sina.com   2019年04月10日 04:13   北京新浪网

  来源:小基快跑

  我们必须牢记,自己处于一个不确定的金融环境中,我们应该依靠的是常识性的原则。

  ——指数基金之父 约翰•博格

  投资是件奇妙的事。

  它不同于医学、建筑学、法学等等专业。后者一定是学过的人,比没学过的要精通。

  投资就不同了。

  学过投资的、职业投资的,并非一定可以超越普通投资者。

  彼得•林奇在《战胜华尔街》一书中,就给普通投资者支招:

  “

  普通投资者的优势在于,自身所具有的独特知识和经验。如果你充分发挥你的独特优势,投资于你充分了解的公司和行业,你肯定会打败那些投资专家。

  彼得•林奇的话指明了,投资并不是秘不可测的东西,只要找到适合自己的方法,完全有机会战胜专家,超越市场平均水平。

  市场平均水平是怎样的呢?

  我们以上证指数为例。

  截至今日(4月10日),上证指数自基日以来,累计上涨32倍,年化收益率为13.4%。

  上证指数基日以来走势图

  19901219-20190410

  数据来源:Wind

  再看看A股股票表现。

  近10年来(2009年4月9日至2019年4月8日),在1566只成立超过10年的股票中,有1330只股票最近10年是赚钱的,赚钱股票占比达85%。

  其中,688只翻倍股,占比达44%。

  当中还有27只10倍股。

  它们当中涨幅最大的,已经涨了40倍。

  另外,这1566只股票10年间的平均收益率为153.6%,收益中位数为81.09%。

  近10年A股股票表现 20090409-20190408

  数据来源:Wind

  可以说A股股票的赚钱概率和收益率并不算低。

  可很多投资者在一次次股海博弈中,忽略了投资常识,采取了错误的对策,自己没赚到这个收益。

  用常识做投资,很重要。

  常识一

  世界上大部分股市都是长期螺旋向上的。

  不轻易做空,长线看多。

  相信“当你拥有优质公司的股份时,时间站在你的一边”。

  相信“国运在,投资中国一定会赢”。

  股票、长期国债、短期国债

  的复合年收益率 1900-2012年

  资料来源:《股市长线法宝》

  详见《投资就是投国运?21个国家、近百年的股市告诉你真相》

  常识二

  经济有冷热,股市有熊牛。

  熊牛交替,周而复始。

  熊市贪婪,牛市警惕。相信估值总是高低往复。

  如果很难做到,或者牛熊转换难判断,可借定投布局。在定投早期,可以“上涨赚收益、下跌攒份额”。

  详见《定投为你抄底,牛市为你赚钱》

  常识三

  股价=市盈率×利润=市净率×净资产

  题材股、概念股怎么炒、怎么飞,也不会长久。

  投资股票,最终是买公司、看基本面。

  买入PE(市盈率)、PB(市净率)低,公司利润和净资产有望增长的企业。耐心等待戴维斯双击。

  详见《投资的最高境界:等戴维斯来敲门》

  常识四

  复利的魔力

  保持合理的投资预期,保持耐心,不要老想着发快财、发大财。

  要知道,美股1900年以来的年化收益在7%左右;上证指数近29年的年化收益为13.4%,29年也涨了32倍…

  另外,身体是本钱,活得长,真的很重要。

  巴菲特长期年化收益22%左右,其中95%的钱是60岁以后赚的。

  详见《复利,人生的一种慢节奏!喜欢它,就跟随》

  常识五

  长期业绩优秀的好公司,总有优秀的道理。

  与其期待坏学生变好,不如期待好学生继续优秀。

  股市中,廉价和有价值是有区别的。

  好公司的股票一般不会很便宜,便宜的不一定是好选择。一旦有好公司有便宜的股票,一定要抓住。

  从长远来看,即使目前买贵了,也是合算的。

  详见《股市新人,请先琢磨高价股!》、《茅台股价突破500!但它不是A股历史上最贵的股票…》

  常识六

  不要预测短期市场

  首先要承认,短期预测不准是常态,预测精准是变态。连顶级投行高盛,过去10年给出的错误报告都有2.2亿次。

  其次,霍华德·马克斯说,“不要预测,只要准备”。

  集中精力关注你投资的公司是怎样的公司,正在发生什么变化。只要找到有价值的投资标的,时间会带来财富。

  详见《年年被打脸,今年特别多!分析师为什么这么悲催》

  常识七

  本金安全最重要

  慎用杠杆。

  1个25%的调整,对于1:3杠杆融资来说,就是本金100%的损失。

  除非在获胜概率特别大时,或者杠杆使用成本极低、期限较长的情况下,才适合动用杠杆投机。而不是把融资当本金用!

  详见《巴菲特为什么反对借钱炒股?》

  常识八

  不要频繁交易

  “投资的窍门不是要学会相信自己内心的感觉,而是要约束自己不去理会内心的感觉。只要公司的基本面没有什么根本变化,就一直持有你手中的股票。” —彼得•林奇

  在资金管理、仓位设置、回撤限制、止损止盈比例等方面,做规划,限制交易的随意性。

  详见《专业投资者的交易手记:频繁交易怎么破?》

  常识九

  空仓不是罪

  如果你怎么也找不到一只值得投资的股票,或者你是一个极度的风险厌恶者,请远离股市。

  把钱存银行,或买入风险较低的货币基金、纯债基金,直到找到值得投资的股票。

  详见《投资路上三个小伙伴,他才是真大腿!抱好!》

  常识十

  跟着大V炒股,不靠谱

  再靠得住的拐棍,也不如自己的研究。

  把握好“竞争优势”和“安全边际”,理解透“护城河”与“恐惧贪婪”,懂财报、懂常识,比大V更靠谱。

  详见《正确到让人想哭的股评,只需三个原则》

  常识十一

  情绪化易犯错

  不要过于在意短期的涨跌。

  如果每次涨跌都会让你很难受,尽可能少看盘吧。好好工作、陪家人,不看盘的收益或远大于每天盯盘的收益。

  另外,做好资产配置,身边留足3个月的基本开支。一把梭涨了还好,如果被套牢,急需用钱时强行卖出,心态会变得更差,导致昏招频出,恶性循环。

  详见《股民,送你8个字:简单,放下,无为,无畏》

  常识十二

  学会止损

  当下列情况发生时,请考虑止损:

  亏损额度达到总资金的一定比例时;走势看不懂,且对我不利时;买入股票后,没有实现预期时;买入后长时间没有行情时;买股的理由不存在了、发生了变化、被澄清时。

  如果止损错了,股票又反弹怎么办?

  再买入就是。

  详见《止损永远是对的,哪怕事后看是错的》

  常识十三

  择时择股很难

  不勉强自己非要踏准时机,选到牛股。

  自己不想费心费劲,还有指数基金。

  指数基金可投资一揽子股票,省心、省力。牛市时,它也涨得很好。

  详见《终有一天你或许感慨:早知道就买指数基金了!》

  常识十四

  人多的地方,慎去

  不人云亦云、人买亦买。

  用自己的分析、经验判断,热门股的上涨逻辑。如果不符合自己的选股标准,宁愿不买。

  热门股真的大涨怎么办?

  别伤心,你不可能赚到所有的钱。

  详见《为何你在股灾中损失惨重?5大顶尖操盘手这样说》

  投资的常识,就是做一个大格局乐观、小格局谨慎的人。

  大格局 

  信国运,认可指数长期看是螺旋向上的。危机,是“危”中带着“机”。相信未来美好的事物,终将发生。

  小格局 

  自己操作时,要谨小慎微,保住本金最重要。

  找股票,条件要苛刻;找买点,要预留足够的安全边际。

  不要盲目乐观,下单前,多想想这次投资可能会损失多少,而不是计算能赢多少。

 

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