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亚马逊在如何颠覆这六个新领域?

http://finance.sina.com   2018年10月12日 01:33   华尔街日报

  没有哪家公司像亚马逊公司(Amazon.com Inc。, AMZN)那样,对如此众多行业产生了切实或显著的影响。从电子商务到云计算,从消费品到媒体和娱乐业,这家估值达9,000亿美元的巨头公司实际上触及到了经济的各个方面。此外,还有一些行业是亚马逊已承诺或据传要颠覆的,亚马逊的投资对于这些挡在其前进道路上的公司会造成什么影响——是机遇还是威胁,一批专家进行了全面评估。

  Bernstein的11位股票分析师近期齐聚一堂,每个人都就亚马逊对其所追踪的领域已经造成或者可能造成的影响发表了看法。Bernstein团队写道,这些分析师总共就亚马逊对所有相关领域的影响写出了116份报告。

  他们写道,在重塑企业IT和零售业(并通过收购Whole Foods进一步冲击了零售业)之后,过去几年,亚马逊已经盯上了支付、物流、药房、媒体和消费品牌等其他领域。

  以下是上述分析师对亚马逊颠覆下列各行业的看法:

  支付:分析师Harshita Rawat写道,通过重塑品牌形象、推出余额累积功能以及据报道为吸引小商户增加的折扣,亚马逊明显想打造一款能和PayPal (PYPL)或支付宝(Alipay)抗衡的产品。目前亚马逊在Visa Inc。 (V)和万事达卡(Mastercard Inc。, MA)的全球付款量中占比已达3%,加上平台上有200万商户和1亿Prime订户,而且公司的技术实力也“无可匹敌”,这料将帮助亚马逊在长期内成为PayPal的劲敌。由于亚马逊的交易量在其总销售额中占比很小,Visa和万事达卡似乎不会受到很大影响,而且亚马逊也表现出愿意与Visa合作推出品牌信用卡的意愿。

  媒体:Prime会员可以获得Prime Video服务,这项流媒体影片服务提供经授权的电影和原创电影、电视剧以及其他影片娱乐节目。Bernstein分析师Todd Juenger认为,Prime Video给传统电视节目供应商和好莱坞制作公司带来了无可否认的不利影响,因为掐线的用户越来越多,招揽创意人才和获取知识产权的成本也在上升。但Prime Video对Netflix (NFLX)构成利好,Juenger认为,除非有大批收看网络电视的消费者认为自己无需订阅Netflix,有Amazon Prime已经足够,否则Prime Video不会给Netflix造成冲击。他认为,在进一步积极争取运动节目直播权的努力下,Prime会员将更具吸引力,订户粘性也会增强。

  消费品:分析师Ali Dibadj写到,虽然亚马逊肯定增加了包装消费品行业的价格竞争压力,但大品牌在该平台上占据了一席之地。包装消费品包括包装食品、饮料、化妆品和尿不湿等品类。Dibadj称,尽管担心网络的无限“上架空间”将导致现有大品牌面对小型竞争品牌时失去保护,但大多数购物者仍然只购买首页推荐的商品,而首页正是由大品牌占据主导地位,这要归功于其在赞助商列表方面的投资以及对亚马逊Subscribe & Save及Dash等项目的参与。未来的更大威胁可能来自于自有品牌产品在亚马逊平台上的扩张;眼下这些产品在网络的渗透率要低于在实体店,这可能是目前大品牌网络业务表现强劲的部分原因。

  IT硬件:Bernstein的Toni Sacconaghi表示,亚马逊正对传统企业IT硬件行业构成“生存威胁”,因IT机构已开始从根本上改变对技术支出的看法,这是由于越来越多的公司不再运营自己的数据中心硬件,而是倾向将这种基础设施的大部分外包给Amazon Web Services、微软(Microsoft, MSFT)的Azure和谷歌(Google)的Cloud Platform。在Bernstein于6月份进行的调查中,首席资讯长们报告称,其所在公司平均20%的工作是在云端进行,这一比例只会不断提高。通过利用白盒硬件和内部支持团队,亚马逊和其他云服务提供商拥有规模和专业知识,可挤出传统硬件企业,比如戴尔(Dell)、甲骨文公司(Oracle Co。, ORCL)和慧与公司(Hewlett Packard Enterprise, HPE)等。Sacconaghi表示,在当前的渗透率下,云业务对传统IT基础设施支出增长构成了至少4%的拖累,随着越来越多的机构将计算功能转移至云端,将导致上述支出呈现负增长。

  医疗保健:分析师Lance Wilkes认为,亚马逊正在为今后几年通过多个渠道进入美国医疗保健服务行业做准备。首先,他认为亚马逊在开发一个在线药房,到2027年可能从CVS Health (CVS)和Walgreens Boots Alliance (WBA)等公司手中抢夺这个总计3,000亿市场12.5%的份额。6月份亚马逊收购了在线药房初创公司PillPack,消费者可以通过后者的服务进行在线处方管理及药品下单配送。其次,亚马逊与摩根大通(JPMorgan, JPM)和伯克希尔哈撒韦(Berkshire Hathaway Inc。, BRKA)成立合资公司,为这些公司的雇员提供医疗保险服务,这些服务可能扩展到其他雇主医疗保健计划,目前这一领域最为活跃的是信诺保险(Cigna Co。, CI)和安泰保险(Aetna Inc。, AET)。最后,Wilkes认为,亚马逊还将进入与目前业务有关的其他医疗保健领域,包括向医疗保健公司提供AWS服务、向供应商分销产品、将Alexa发展成为个人消费者的医疗保健管家以及提供远程医疗等数字服务。他指出,近年来亚马逊已经进行了一些与医疗保健相关的招聘。

  零售:最后但同样重要的一个行业是亚马逊起家的地方。Bernstein的Brandon Fletcher写道,通过提供实体零售商无法提供的“长尾”商品,亚马逊得以在不断增长的在线市场获得巨大份额,并从各种低效实体店手中抢占份额。传统零售商已经通过一些方式进行回击,包括提供在线销售所不具备的店内帮助或服务,例如家得宝(Home Depot Inc。, HD)和百思买(Best Buy Co。 Inc。, BBY)等零售商提供的个性化选购或安装建议。像Dollar General (DG) 和总部位于英国的乐购(Tesco PLC, TSCO.LN)这样的零售商,大部分门店都位于农村地区,在人口较为分散的地区,亚马逊面向偏远地点的配送费用相对较高,而这些零售商在经济性方面更具吸引力。其他如沃尔玛(Walmart, WMT)等零售商已经开始尝试通过其门店网络提供在线下单和门店提货服务。沃尔玛和家得宝也有意将现有门店网络发展成为自己电商业务的分销中心。

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