北美首頁 | 新聞 | 時尚 | 大陸 | 臺灣 | 美國 | 娛樂 | 體育 | 財經 | 圖片 | 移民 | 微博 | 健康
加密貨幣歡迎試用
Value Engine Stock Forecast
ENTER SYMBOL(S)

國際金價創8年新高 公募黃金ETF規模年內驟增42%

http://finance.sina.com   2020年05月19日 04:06   北京新浪網

  國際金價創8年新高,公募黃金ETF規模年內驟增42%

  來源:金融1號院

  賢魚 

  全球權益資產劇烈震盪之際,作爲避險資產代表的黃金逆勢上漲,國際金價創新高後維持在高位。5月18日,上海黃金交易所主力合約報收401.16元/克,創下2008年上市以來新高,國際現貨黃金上漲至1764.40美元/盎司,也創下了近8年新高水平;5月19日,黃金期貨和黃金現貨價格均有所調整,但仍保持在較高水平。

  投資者對黃金進行配置的方法有很多,在場內買入黃金ETF便是最便捷的途徑之一。“金融1號院”注意到,伴隨着全球股市長期劇烈波動,投資者避險情緒居高不下,對黃金資產的配置力度也與日俱增,截至今年5月19日,公募市場上4只黃金ETF的總規模已經達到208.87億元,較之今年年初的146.74億元已增長了42.34%。

  投資者避險需求強烈

  黃金相關資產逆勢上漲

  受新冠疫情在海外持續擴散、投資者避險情緒升溫等因素推動,黃金現貨和黃金期貨價格在近日再創新高,上海黃金交易所主力合約首次突破400元/克,國際現貨黃金價格突破1760美元/盎司。在金價強勢帶動下,與黃金有關的相關資產都在今年以來有十分可觀的漲幅,如黃金股、黃金主題基金、貴金屬主題基金等。

  “金融1號院”注意到,截至5月19日,A股市場上共有12家黃金上市公司,除去3只ST股後,9只黃金股在今年以來的平均漲幅爲14.32%,漲幅最高的赤峯黃金在今年以來漲幅已有100.2%;4只黃金ETF在今年以來的回報率也均在16.5%左右,在淨值增長的同時還伴隨着基金規模的穩步增長。

  黃金價格走高後,各路資金爲何還在持續加碼?對此,世界黃金協會最新資料給出了直觀的解釋:受新冠疫情影響,全球黃金供應量在2020年第一季度同比下滑4%,消費者被大規模隔離後,黃金回收也幾乎陷入停滯;而在需求端,全球各國央行仍在不斷增持黃金,截至今年第一季度末,全球黃金ETF的總持倉規模達到3185噸的創紀錄高位。

  5月18日,在黃金期貨和黃金現貨價格雙雙創下階段性新高後,華安基金總經理助理許之彥也第一時間進行了解讀。他表示:“黃金價格的持續上漲,一方面是由於今年全球宏觀經濟疲弱,各國央行採取極低利率和極度寬鬆的貨幣財政政策,黃金在低利率環境中更能體現其抗通脹屬性;另一方面,大國博弈加劇,黃金在資產配置中的作用更加顯著。”

  從146億元到208億元

  黃金ETF規模年內驟增42%

  由於ETF能夠直接在二級市場進行交易,其規模和淨值數據也會隨時更新,黃金ETF的規模變化也成爲觀察資金對黃金偏好最直觀的數據之一。

  “金融1號院”梳理髮現,截至5月19日,我國公募市場上共有7只黃金ETF產品,其中有3只是在今年4月份剛剛成立,還尚未有最新的場內交易數據;另外4只ETF產品的成立時間均有5年以上,截至5月19日,這4只黃金ETF的總規模爲208.87億元,較之今年年初的146.74億元已增長了42.34%。

  具體來看,目前我國公募市場上規模最高的黃金ETF產品是華安黃金易ETF,該ETF產品的最新規模爲112.59億元,佔了所有黃金ETF總規模的一半以上,該黃金ETF產品也是亞洲市場上規模最大的黃金ETF;除此之外,博時黃金ETF、易方達黃金ETF和國泰黃金ETF的最新規模分別有56.81億元、34.16億元和5.31億元。

  作爲公募市場上少見的百億級ETF產品,華安黃金ETF規模的快速增長,既有黃金價格持續增長的原因,也有場內流通份額持續擴張的因素。“金融1號院”注意到,今年以來截至5月19日,該ETF的基金淨值累計上漲了16.56%,其場內流通份額累計增長了38.1%,淨值和份額的雙向增長,也使得該ETF的規模從年初的69.95億元增至最新的112.59億元。

  易方達黃金ETF基金經理範冰在此前分析稱,商品型百億級基金的出現反映的是資本市場大環境的變化。他表示,在全球經濟衰退、無風險利率下行的宏觀環境下,優質權益類資產和貴金屬資產將面臨長期利好,我國居民通過公募基金進行資產配置的需求也將會逐漸增大。資管行業競爭會越來越激烈,市場份額將進一步向頭部公司、頭部產品集中。

  黃金ETF避險特徵突出

  一季度末被8只FOF持有

  事實上,相比A股市場上的黃金股,黃金ETF的推出可能更能夠符合大部分投資者的避險需求。目前,公募黃金ETF的業績比較基準的大多都是國內黃金現貨價格收益率,也就是說作爲商品型產品的黃金ETF,不是A股黃金股的“合集”,其淨值走勢是與黃金現貨價格走勢掛鉤,與A股市場上黃金股走勢相關性較低。

  從4只黃金ETF背後的持有人結構也不難發現,越來越多的投資者開始對黃金ETF有所配置。2019年基金年報披露的數據顯示,華安黃金易ETF、博時黃金ETF、易方達黃金ETF和國泰黃金ETF的最新持有人分別有30648戶、3924戶、10258戶和3466戶,而在2018年年末,這4只黃金ETF的持有人僅有17339戶、3250戶、5141戶和2077戶。

  在公募FOF快速發展之際,也有不少FOF基金經理把目光放在了黃金ETF上,作爲極具代表性的避險資產,黃金ETF與公募其他基金產品的相關性極低,可以有效的分散投資風險,這十分符合FOF產品的投資理念。

  今年基金一季報披露的結果顯示,有8只FOF產品均重倉持有了黃金ETF,黃金ETF作爲重要的“基金池”,成爲機構投資者重要的大類資產配置標的。最具代表性的是前海開源裕源混合FOF,該FOF在今年一季度末持有華安黃金易ETF共727.33億份,持有比例爲0.35%,新晉成爲該黃金ETF的前十大持有人。

Bookmark and Share
|
關閉
列印